---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

В двусторонней торговле на рынке Форекс трейдерам следует отдавать приоритет долгосрочным инвестициям, а не краткосрочным. Долгосрочные инвестиции лучше справляются с рыночной неопределенностью, в то время как краткосрочная торговля имеет крайне низкую вероятность успеха.

---

В действительности, число форекс-инвесторов, достигших значительного успеха в краткосрочной торговле, вероятно, меньше одного на сто тысяч. Чем меньше объем торговли, тем сложнее добиться успеха. Если трейдеры делают краткосрочную торговлю своей основной стратегией при построении торговой системы, они обрекают себя на ужасный старт. Это приведет к вдвое меньшим усилиям и низкой окупаемости инвестиций.
Форекс-трейдерам следует понимать, что в целом валютные пары являются высоковолатильными инвестициями. Центральные банки крупнейших стран мира часто вмешиваются в валютный курс своих стран, чтобы удерживать его в относительно узком диапазоне для поддержания денежно-кредитной стабильности, стабильности внешней торговли и стабильной финансовой политики. Этот механизм вмешательства ограничил волатильность валютного рынка, что затруднило торговлю по тренду на протяжении почти двух десятилетий, и волатильность рынка достигла уровня стагнации.
Всё больше валютных трейдеров приходят к единому мнению, что краткосрочная торговля на Форекс равносильна сжиганию денег. Почему же рынок Форекс такой спокойный? Именно потому, что подавляющее большинство валютных трейдеров прекратили заниматься краткосрочной торговлей, что привело к нехватке поставщиков ликвидности и, естественно, к отсутствию волатильности, что сделало его неподвижным, как лёд.

На двустороннем валютном рынке «справиться с неопределенностью» — ключевой вопрос ежедневной деятельности трейдеров и константа на протяжении всего торгового процесса.

---

Форекс — крупнейший финансовый рынок в мире, поэтому колебания цен на нём определяются сложным взаимодействием факторов, включая макроэкономические данные, геополитические события, корректировки денежно-кредитной политики и изменения настроений рынка. Корреляции между этими факторами динамичны и непредсказуемы. Даже если трейдеры построили, казалось бы, идеальные модели принятия решений на основе глубокого анализа, краткосрочный рынок всё равно может отклониться от ожидаемой траектории из-за непредвиденных переменных (таких как неожиданное повышение процентных ставок центральными банками или внезапные изменения международной ситуации).
Поэтому опытные форекс-трейдеры не стремятся к определённости. Вместо этого они закладывают адаптацию к неопределённости в основу своих торговых систем. Благодаря контролю рисков, стратегической гибкости и когнитивной итерации они добиваются относительно управляемой прибыли в условиях неопределенности рынка.
С когнитивной точки зрения, форекс-трейдеры, которые поддаются ошибочному мышлению «поиска абсолютной уверенности на неопределенном рынке», по сути, неверно понимают рыночные принципы.
Механизм ценообразования на рынке форекс, по сути, является результатом динамического равновесия между длинными и короткими позициями. Это равновесие может быть нарушено в любой момент потоком новой информации. Не существует такого понятия, как постоянный «детерминированный тренд» или «детерминированная точка». Попытка определить абсолютное направление рынка с помощью технических индикаторов, исторических данных или единой логики не только не обеспечивает устойчивой и эффективной основы для принятия решений, но и может привести к чрезмерной зависимости от «иллюзии уверенности» и игнорированию потенциальных рисков, что приводит к принятию жестких торговых решений.
Наиболее подходящим для рынка Форекс является вероятностное мышление: трейдеры должны учитывать случайность рыночных колебаний и, используя тестирование исторических данных, анализ сценариев и расчет соотношения риска и доходности, оценивать вероятность успеха различных торговых стратегий в конкретных рыночных условиях. Затем они могут разработать стратегию, основанную на вероятности и управляемую стоп-лоссами.
Основа этого мышления — трансформировать «борьбу с неопределенностью» в «управление распределением вероятностей»: благодаря диверсификации рисков, контролю позиций и динамическим стоп-лоссам прибыль может быть получена в сценариях с высокой вероятностью, а убытки — ограничены в сценариях с низкой вероятностью, что в конечном итоге обеспечивает стабильную долгосрочную доходность.
Исходя из природы рынка, единственной определенностью на рынке Форекс является его постоянная неопределенность. Будь то трендовые колебания основных валютных пар или колебания в ограниченном диапазоне кросс-валютных пар, все они подвержены влиянию динамики множества переменных, и не существует единой, постоянно воспроизводимой модели прибыли.
Учитывая эту особенность, «минимизация позиций в долгосрочной перспективе» стала одной из основных стратегий борьбы с неопределенностью. Основная ценность работы с небольшими позициями заключается в снижении рисков по отдельным сделкам, предотвращении значительных потерь по счету, вызванных непредвиденными краткосрочными колебаниями рынка, и предоставлении трейдерам большего времени для наблюдения за достоверностью и устойчивостью рыночных трендов.
Логика долгосрочных стратегий заключается в отфильтровывании краткосрочных рыночных колебаний и использовании потенциала прибыли, представленного средне- и долгосрочными трендами. Тренды на валютном рынке часто формируются со временем (например, колебания курса валют, вызванные макроэкономическими циклами). Долгосрочные стратегии могут помочь трейдерам избежать ловушек частой торговли, вызванных чрезмерным вниманием к краткосрочным колебаниям, и лучше соответствовать принципам работы рыночных трендов.
Эта комбинированная стратегия «лёгкая позиция + долгосрочная» по сути использует пространство для торговли временем, преобразуя рыночную неопределённость в проверенные временем трендовые возможности и достигая динамического баланса между риском и доходностью.
Для валют, характеризующихся «низким риском, низкой доходностью и высокой консолидацией» (например, для некоторых кросс-валютных пар или основных валютных пар, находящихся в стадии стабилизации денежно-кредитной политики), краткосрочная торговля значительно сложнее для получения прибыли, чем долгосрочные стратегии.
Колебания цен этих инструментов характеризуются отсутствием чётких долгосрочных трендов, при этом цены часто колеблются в узком диапазоне. Краткосрочные колебания незначительны и в значительной степени случайны, а транзакционные издержки (такие как спреды и комиссии) составляют относительно высокую долю прибыли. Краткосрочные торговые стратегии не только затрудняют получение прибыли, достаточной для покрытия расходов, но и могут привести к значительным транзакционным издержкам из-за частого входа на рынок и выхода с него, что в конечном итоге приводит к убыткам по счёту.
Следовательно, для этого типа продукта трейдерам необходимо создать операционную систему, основанную на терпении и ориентированную на долгосрочные, небольшие позиции:
Оценка тренда: сначала используйте макроэкономический анализ и техническую проверку для определения среднесрочного и долгосрочного тренда продукта (например, ожиданий роста курса валюты, основанных на разнице в темпах экономического роста);
Управление позициями: затем используйте стратегию «постепенного наращивания позиций, увеличения позиций партиями и динамического накопления позиций», чтобы избежать рисков, связанных с внезапным, крупным входом, одновременно усиливая прирост тренда за счет постепенного накопления позиций;
Реализация стратегии: во время реализации стратегии постоянно отслеживайте рыночные тенденции. Если направление тренда остается неизменным, повторите операционную стратегию «малые позиции — терпеливо удерживайте — постепенно увеличивайте позиции» для достижения роста прибыли посредством наращивания процента по времени.
Кроме того, сочетание стратегии «carry-инвестиций» (т.е. использования разницы процентных ставок между валютами для создания разницы процентных ставок путем удержания валют с высокой доходностью и продажи валют с низкой доходностью) может обеспечить дополнительную поддержку дохода для долгосрочной, «легкой» стратегии:
Carry-доход не только покрывает некоторые транзакционные издержки, но и обеспечивает стабильный пассивный источник дохода во время рыночных колебаний.
Это дополнительно повышает общую устойчивость портфеля к риску и стабильность доходности, создавая модель двойной прибыли «трендовый доход + carry-доход», что позволяет достичь лучших торговых результатов на рынке с низкой волатильностью.

В условиях двусторонней торговли на рынке Форекс трейдерам требуются развитые навыки обработки информации, в частности, умение суммировать, обобщать и фильтровать информацию. Эти навыки критически важны для принятия обоснованных решений на сложных и волатильных рынках.

---

Сегодня, благодаря стремительному развитию интернета, обмен знаниями стал повсеместным, а бесплатные советы по инвестированию и торговле — бесконечными. Однако эта разрозненная информация часто бывает разного качества и может легко ввести инвесторов в заблуждение. Поэтому форекс-трейдерам не следует слепо поглощать эту информацию. Вместо этого им необходимо использовать свой мозг для обобщения, резюмирования и фильтрации, преобразуя ценную информацию в собственную систему знаний для эффективной поддержки инвестиционных решений.
В Китае часто говорят: «Великий путь — простота», и эта философия применима и к торговле на Форекс. Трейдерам сначала необходимо преобразовать огромные объёмы информации в собственные знания и опыт посредством резюмирования, обобщения и фильтрации, прежде чем они смогут разрабатывать простые и эффективные инвестиционные стратегии на практике. Однако некоторые люди, не имея достаточных знаний и опыта, слепо следуют лозунгу «великий путь — простота». Такое поведение искажает саму концепцию. Без обширных знаний и опыта так называемый «великий путь — простота» — не более чем пустой лозунг, лишенный практического смысла.
Истинное «Великое Дао просто» — это краткая и действенная инвестиционная мудрость, которую можно постичь только после сложного и обширного опыта. Стремясь к этой цели, форекс-трейдеры должны быть практичными и постепенно накапливать знания и опыт. Только после глубокого понимания рыночных принципов, освоения торговых техник и многократной практической проверки можно по-настоящему понять и применить инвестиционную философию «Великого Дао просто». Эта философия — не просто лозунг, а естественное воплощение глубоких знаний и богатого опыта. Она представляет собой наиболее эффективный и простой путь торговли для трейдеров на сложных рынках.

В двустороннем торговом процессе инвестирования в Форекс трейдеры должны проявлять исключительное терпение и выносливость, которые можно считать природным талантом.

---

Это терпение — не просто вопрос ожидания; оно требует принятия стратегических решений, требуя от трейдеров сохранять самообладание и сдержанность в сложных рыночных условиях. Однако не все трейдеры обладают этой способностью. Многим, столкнувшимся с волатильностью рынка, часто трудно сохранять спокойствие и ждать оптимальной возможности.
В торговле на Форекс существует множество видов стратегий ожидания, включая краткосрочное ожидание, полное ожидание и полусрочное ожидание. Каждая стратегия ожидания соответствует различным рыночным ожиданиям и предпочтениям в отношении риска. Для трейдеров с ограниченным инвестиционным опытом и технической подкованностью выбор правильной стратегии ожидания — непростая задача. Не обладая достаточным пониманием рынка и навыками оценки рисков, они часто испытывают трудности с выбором правильной стратегии ожидания в нужный момент, что приводит к упущенным возможностям или ненужным рискам.
Поэтому форекс-трейдерам, работающим в двухсторонней торговле, необходимо не только развивать терпение и выносливость, но и постоянно совершенствовать свой инвестиционный опыт и технические навыки, чтобы лучше понимать и применять стратегии ожидания, тем самым достигая стабильной доходности инвестиций на сложном и нестабильном рынке Форекс.

В двухсторонней торговой системе Форекс одним из основных качеств зрелого трейдера является рациональная уверенность в своей технической системе и рыночном опыте, а не слепое игнорирование своих способностей, основанное на краткосрочных колебаниях торговли. Трейдеры должны понимать, что торговый успех — это результат сочетания их собственных способностей и рыночной среды. Когда условия окружающей среды ограничивают их возможности, им следует отдавать приоритет адаптивности, а не списывать проблему на недостатки собственного технического опыта.

---

Эту логику можно лучше понять с помощью классической аналогии: традиционное представление о том, что «смена бассейна не поможет при плохой технике плавания», по сути, подчёркивает, что «недостатки в способностях не могут быть устранены изменением условий». Однако, с другой стороны, если «глубина воды в бассейне недостаточна, что делает технику плавания (особенно требующую плавучести) совершенно неработоспособной», основное противоречие здесь заключается в несоответствии между характеристиками среды и требуемыми навыками. Решение должно заключаться в адаптации к среде, а не в переоценке собственных навыков. Текущая торговая дилемма на валютном рынке — типичный пример этих «ограничений возможностей, обусловленных условиями среды».
В последние десятилетия денежно-кредитная политика центральных банков основных стран — эмитентов валют (таких как США, еврозона и Япония) кардинально изменила основные характеристики валютного рынка, что затрудняет трейдерам, обладающим всеобъемлющей технической базой и обширным практическим опытом, полную реализацию эффективности своих стратегий.
Конкурентная девальвация и политика низких процентных ставок привели к сокращению маржи прибыли. Чтобы сохранить свои конкурентные преимущества в экспортной торговле, центральные банки крупнейших экономик, как правило, придерживаются стратегии «конкурентной девальвации», используя такие инструменты, как снижение процентных ставок и количественное смягчение, для снижения обменных курсов своих валют. Политика низких, нулевых и даже отрицательных процентных ставок стала нормой, что напрямую приводит к постоянному сокращению разницы в процентных ставках между валютами. Разница в процентных ставках является одним из основных источников прибыли в долгосрочной торговле иностранной валютой. Это сокращение разницы в процентных ставках значительно снизило маржу прибыли от операций «carry trade», что значительно снижает экономическую эффективность долгосрочных стратегий.
Частые интервенции центральных банков привели к высокой волатильности рынка. Чтобы смягчить влияние чрезмерных колебаний обменного курса на макроэкономику (например, на импорт и экспорт, а также на инфляцию), центральные банки активно манипулируют обменными курсами посредством операций на открытом рынке (таких как интервенции с валютными резервами и свопы) и вербальных интервенций (например, заявления, формирующие рыночные ожидания). Это удерживало диапазоны колебаний большинства основных валютных пар в узком диапазоне, формируя долгосрочную тенденцию «высокой консолидации».
В этой рыночной среде технические знания трейдеров ограничены: сильно консолидирующийся обменный курс не имеет четкого одностороннего тренда, а индикаторы тренда в техническом анализе склонны к частым ложным сигналам. Даже опытные трейдеры, способные точно определять краткосрочные колебания, испытывают трудности в получении существенной прибыли из-за ограниченного диапазона таких колебаний. Торговая дилемма на данном этапе связана не с недостатком технических знаний, а с отсутствием в рыночной среде «необходимых условий для реализации стратегических решений».
Фондовый рынок также демонстрирует принцип «характеристики среды определяют ценность возможностей», причём существуют два типичных различия, которые могут легко привести к искажению восприятия трейдерами собственной технической компетентности:
Высокоспекулятивная среда: несоответствие краткосрочно ориентированной стратегии и среды и неверная оценка возможностей.
В некоторых странах фондовые рынки характеризуются «высокоспекулятивной» средой из-за таких факторов, как несовершенные механизмы раскрытия информации, частое вмешательство государства и преобладание спекуляций капиталом. Таким рынкам не хватает «стабильности показателей, разумных оценок и рыночной эффективности», необходимых для долгосрочного стоимостного инвестирования. Им не хватает фундамента для подхода «купи и держи», и они подходят только для краткосрочной торговли стратегии «свинг-трейдинга» или «краткосрочной торговли».
Однако свинг-трейдинг значительно повышает требования к навыкам трейдера:
Технические: Требует умения точно улавливать краткосрочные колебания цен (например, методы торговли с разделением времени, выявление краткосрочных свечных паттернов и анализ объёмов). Исполнение стоп-лоссов и тейк-профитов требует чрезвычайно высокой точности и своевременности.
Опыт: Требует знания рыночных спекуляций капиталом (например, паттерны ротации тем, торговые методы основных игроков и циклы рыночных настроений), а также способности быстро выявлять высокоустойчивые цели.
Психологические: Требует способности противостоять психологическому давлению высокочастотной торговли и избегать эмоциональных реакций, вызванных краткосрочными колебаниями (например, преждевременной фиксации прибыли и удержания позиций без стоп-лоссов).
Многие трейдеры, которые всё ещё придерживаются стратегии «долгосрочного стоимостного инвестирования» в этой среде, склонны к убыткам из-за несоответствия стратегии условиям, а затем ошибочно приписывают это «стратегическое несоответствие» «отсутствию технического опыта» — по сути, неспособности адаптировать свою стратегию к характеристикам среды, а не недостатку навыков.
Умение ориентироваться в сложных условиях формирует предвзятость в оценке стоимости и самовосприятии.
С точки зрения развития навыков, «высокоспекулятивная краткосрочная торговая среда» предъявляет к трейдерам высокие требования, но также открывает возможности для развития скрытых способностей:
Высокочастотная волатильность заставляет трейдеров совершенствовать свои навыки контроля рисков, такие как быстрая установка стоп-лоссов и динамическая корректировка позиций.
Сложная среда игры с капиталом побуждает трейдеров углубить понимание рыночных настроений и потоков капитала, повышая их рыночную чувствительность.
Частое принятие торговых решений и их анализ ускоряют оптимизацию технических систем и накопление практического опыта. Розничные трейдеры, имеющие многолетний опыт работы в этой сфере, часто разрабатывают «систему практических возможностей», подходящую для краткосрочной торговли, становясь потенциальными «экспертами краткосрочной торговли».
Однако такие трейдеры часто страдают от «предвзятости самовосприятия». Из-за изначально высокой волатильности и неопределенности рыночной среды, даже если им удалось добиться стабильной краткосрочной прибыли, они часто подвергают сомнению свой технический опыт из-за убытков по отдельным сделкам или краткосрочных просадок счёта. Они ошибочно интерпретируют «нормальные колебания, вызванные присущими рыночным рискам» как «собственную некомпетентность», попадая в когнитивную дилемму «обладания необходимыми навыками, но самоотречения».
Будь то на рынке Форекс или на фондовом рынке, основная логика принятия решений профессиональных трейдеров должна следовать порядку «анализ внешней среды → адаптация стратегии → проверка возможностей», а не впадать в заблуждение, что убытки подразумевают сомнения в своих способностях:
Анализ внешней среды: Отдайте приоритет анализу основных характеристик рынка (например, насколько сильно консолидируется рынок Форекс, подходит ли фондовый рынок для долгосрочной торговли), чтобы прояснить «операционные границы стратегии» и «требования к возможностям».
Адаптация стратегии: Корректируйте торговые стратегии с учетом характеристик внешней среды (например, переход к краткосрочной свинг-трейдингу в период высокой консолидации рынка Форекс, отказ от долгосрочного инвестирования в стоимость в периоды высоких спекуляций акциями), чтобы обеспечить соответствие стратегии требованиям внешней среды.
Проверка возможностей: Если убытки сохраняются после адаптации стратегии к среде, проверьте и улучшите свой технический опыт, проанализировав его (например, проанализировав торговые журналы, оптимизировав технические индикаторы и обобщив опыт). Если сама среда ограничивает эффективность стратегии, не нужно сомневаться в своих способностях; вместо этого скорректируйте среду (например, переключив инструменты) или направление своей стратегии.
Проще говоря, технический опыт трейдера подобен «инструменту», а рыночная среда — «сценарию применения». Отвёртка (краткосрочные торговые техники) не может забить бетонный гвоздь (контекст долгосрочной торговли). Дело не в том, что инструмент бесполезен, а в том, что контекст не соответствует ему. Основная компетенция профессионального трейдера заключается не только в оттачивании технического опыта, но и в точной оценке характеристик среды, достижении эффективной адаптации «инструмента к сценарию» и недопущении потери ценности своих навыков из-за несоответствия среды.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---